年轻人不愿买个人养老金？富达国际：投教很重要，尽早为养老做储备和投资

5月12日，富达国际发布 2023 年《女性投资理财调研》，中国女性对于退休生活质量有较高的追求，然而她们在退休后财务信心以及退休储备和投资意愿方面仍有待提升。

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值得注意的是，现在年轻群体在配置第三支柱个人养老金的时候有一些顾虑，如何提高年轻人尤其是90后的参与比例？

对此，富达基金管理（中国）有限公司副首席投资官聂毅翔告诉《国际金融报》记者，一是认同意识，这跟投教、机构在招聘环节等方面的“宣传”工作有关，共同帮助进一步提升相关认知。二是养老储备或投资越早越好，且一定要坚持。因此在产品设计层面上，机构可以做一些帮助克服人性弱点的设计，帮助投资者坚持下来做定投。

富达国际北京代表处首席代表丛黎也告诉本报记者，确实很多年轻人从来没有想过养老问题，手上余钱不多，且认为做养老准备还很远。但其实年轻人在帮父母做养老储备时，就是一种很好的投资者教育方式。此外，在消费过程中调整优先级，年轻人有意识地强制自己储蓄定投。

退休后财务信心偏低

根据调研结果，相比男性受访者中有66%认为自己有足够资金支撑养老，这一比例在女性受访者中为60%，表明中国女性对退休后财务信心整体欠佳。具体而言，认为其储蓄能够支持完整退休生涯的女性为43%，认为其退休储备能够应对意外支出的女性受访者比例仅为39%，均低于男性比例。

女性对养老储备的信心欠佳或由于她们有更高的退休财务需求。调查显示，有56%的女性受访者认为其退休养老年限在20年或以上，高于男性（53%）。而且她们对于养老生活的质量要求更高，更多的女性受访者表示希望退休后能够追求爱好（73%）、旅游度假（67%）和进行高端消费（36%），均高于男性受访者约八个百分点。女性也更为担心包括长期住养老院和雇佣长期住家护工在内的年老后护理费用。

女性普遍投资不足

尽管女性对于养老生活的预期年限和质量要求都更高，然而，她们并没有充分利用投资来改善自己的财务状况。有18%的女性受访者表示自己从来不投资，该数字比男性受访者（9%）多一倍。针对退休后的理财考虑，认为自己退休后能够继续储蓄和投资的女性受访者占比分别比男性低11%和12%。

在问及退休后的投资方式时，女性倾向于采取相对保守的方式——定存（48%）、现金储蓄（39%）和买储蓄型保险（28%）。相比于 32%的男性仍然考虑持有股票，仅有19%的女性退休后会考虑股票投资。11%的女性会考虑基金投资，男性比例为18%。26%的女性受访者表示，退休后投资希望确保无本金损失，比男性高5%。

在风险回报方面，有约三分之二的女性受访者表示仅能接受5%以内的波动，但在较低的风险偏好之下，女性反而对收益有更高期待。调研显示，女性受访者的平均预期年化投资回报率为 9%，略高于男性的8%，还有25%的女性受访者希望有10%以上的年化投资回报率，男性为 22%。

富达基金管理（中国）有限公司副首席投资官聂毅翔表示，需要将养老储备看作是一项覆盖全生命周期的持续过程，鉴于女性的平均寿命更长、对于养老生活的期待和要求也稍高于男性，因此退休后的财务规划和持续投资对于女性来说不可忽视。随着国内个人养老金制度的落地，进一步推动了国民养老储备意识和投资的提升。在这一积极趋势下，建议人们都能从自身的目标和风险偏好出发选择适合的养老金融产品，尽早开始养老储备和投资。

展望老龄化社会生活图景

随着中国老龄化趋势加速，养老问题越来越受到社会的广泛关注。调研显示，约三分之二的受访者预计或希望有更多针对养老退休需求的金融和理财产品推出。在整体养老服务方面，近四成人表示希望社会进行适老化改造，而且女性在此方面表达了更强烈的诉求，在受访者中的占比为 43%，高出男性10个百分点。44%的受访者希望国家和行业协同努力，降低老龄化社会中养老照护的费用，女性对于这一方面的呼声同样更高，有超过半数（51%）女性受访者表示认同，男性为38%。

对于未来退休生活的展望，约七成或更多的受访者对身心健康和家庭生活表示有信心，但围绕社会联结方面的顾虑相对较多，仅有一半的受访者表示对退休后的社区互动保持乐观。

富达国际北京代表处首席代表丛黎表示：“人口老龄化已成为我国社会发展的重要趋势，在‘实施积极应对人口老龄国家战略’的指导下，我们期待在制度建设、养老产业发展以及公共服务等方面都有更多支持性政策出台，携手全社会、各行业共同描绘老龄社会新图景。结合我们前几年的调研，我们看到中国女性在整体财务管理上仍然相对保守和谨慎，尤其是在养老财务规划上，她们需要更理性地提升退休后收入，充分了解自己对于退休生活的要求和目标，认识不同养老金融投资产品特点以及与自己风险偏好的匹配程度。只有尽早为养老做可持续的储备和投资，才能更好地帮助广大女性同胞提升整体财务健康和幸福感，更加从容地享受退休生活。”

（文章来源：国际金融报）