微头条丨金融业必须跳出内卷陷阱

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□ 大河财立方记者徐兵

当“拼价格”“抢客户”成为银行保险机构的集体焦虑时，所谓的竞争早已偏离了服务实体经济的轨道。近年来，消费贷利率跌破3%、变相贴息揽储、房贷返点等“卷价格、拼成本”的乱象频发，不但削弱了金融机构的盈利能力，更形成了你死我活的恶性循环。当前，多地监管部门和行业协会密集发声反内卷，吹响了一场行业自救的攻坚战，正当其时，也势在必行。

金融业的内卷本质是同质化竞争，是对产品创新、服务价值和风险定价能力的集体逃避。当差异化供给严重不足，市场逻辑被单一价格信号所绑架时，机构只能在价格上不断掐架。大型银行凭规模与成本优势迅速下沉，挤压中小机构生存空间；中小银行为保客户、拼利率，被迫压缩利润、放松风控，最终双输。一季度商业银行净息差降至1.43%的历史低点，正是卷出的代价。

如果任由“卷价格”逻辑主导市场，不仅中小银行将被边缘化，整个金融体系的稳健性也会受损。一些看似惠民的低利率贷款，背后可能是风险积聚、资金错配和服务错位。一旦经济波动、利差反转，风险将迅速暴露。行业发展的可持续性，绝不能建立在“杀敌八百、自损一千”的价格战上。

值得肯定的是，这场“反内卷”战役已从广东、安徽扩展至宁夏、浙江等地，从银行业延伸至保险业，逐步制度化、系统化。宁波叫停房贷返点、广东发布负面清单、福建印发银保业务自律公约，监管与行业协会联手设红线、划底线，正在重塑金融业竞争规则。这不是反对竞争，而是引导回归理性；不是拒绝市场，而是倒逼转型。

打破内卷，不能仅靠倡议书和公约。更深层次的出路，在于推动金融机构真正从价格战走向价值战。这需要银行回归功能定位，发挥资源禀赋，从争抢存量转向服务增量，在差异化中寻找突破口。小银行不必盲目追大行，而应发挥机制灵活、贴近基层的优势，深耕县域、支持小微、服务“三农”，实现“小而精”“小而美”的生存模式。

更重要的是，以数字化重构服务体系，是破解内卷的关键支点。“人找数据”向“数据找人”转变，使银行更快识别客户需求、精准配置金融资源，让服务从机械流程转为动态感知，从排队窗口转为场景渗透。这是提升效率，也是创造增量。

从长远看，反内卷不仅是一场竞争观的更新，更是对金融业高质量发展方向的校正。推动构建多层次、广覆盖、有差异的金融机构体系，不是空话，而要落在服务质效、产品供给、风控能力的全面提升上。谁在价值战中胜出，谁就能在未来市场中占据主动。

金融业是经济的血脉，不该沦为价格比拼的竞技场，而应成为价值创造的驱动器。这一场“反内卷”攻坚战，既是自我纠偏，也是一场重塑行业底色的深层变革，容不得犹豫，更来不得虚火。

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