IWF:重仓成长股

(资料图)

石伟／文

iShares Russell 1000 Growth ETF是一只股票型基金，成立于2000年5月22日，募集期结束之后即在纽约证券交易所高增长板市场，交易代码为IWF，截至2022年6月17日的规模为552亿美元，位居美国百大ETF榜第17位，也是iShares旗下的第6大ETF产品；而根据网站www.aastocks.com的数据，截至2022年11月8日，iShares Russell 1000 Growth ETF的资产总值为561.66亿美元，其中99.55%的资产配置于美国股票。

在行业配置方面，iShares Russell 1000 Growth ETF主要投资于科技行业、周期性消费行业、健康护理行业、工业以及电讯服务行业，持仓占基金资产的比例分别为38.83%、14.59%、13.12%、8.37%和6.64%。

具体到个股层面，iShares Russell 1000 Growth ETF的持仓都是投资者耳熟能详的上市公司，根据网站www.aastocks.com的数据，截至2022年11月9日，以持仓金额占基金资产的比例计，iShares Russell 1000 Growth ETF的前十大持仓分别为苹果公司、微软公司、亚马逊公司、联合健康集团、谷歌母公司Alphabet A类股、特斯拉公司、谷歌母公司Alphabet C类股、NVIDIA公司、VISA公司A类股、MasterCard公司A类股，占基金资产的比例分别为12.19%、9.93%、4.52%、2.72%、2.70%、2.67%、2.43%、1.96%、1.89%和1.61%。

iShares Russell 1000 Growth ETF所追踪的罗素1000成长指数是罗素1000指数中的一员，而罗素1000指数涵盖的是罗素3000指数中市值前1000家公司，也基本上是美股市值最大的前1000家上市公司，大约占罗素3000指数成分股总市值的92%，而剩下的2000只股票就构成了罗素2000指数的成分股；罗素1000指数的编制是采取被动选股和市值加权，成分股是根据总市值进行筛选，但在指数中的权重却是根据流通市值决定的，即剔除其他上市公司持有的股票、持股比例超过10%的私人投资者持有的股票、合计持股比例超过10%的员工持股计划。

贝莱德负责美国基本面股票研究的首席投资官托尼·德斯皮里托在2022年9月份的一份报告中表示，美国通胀或已见顶，1927年以来的历史数据表明，标普500指数在通胀见顶后的一年里平均上涨11.5%，而高市盈率和低市盈率各占一半的组合能够以具有吸引力的价格提供更好的回报，但这个组合的方差较大，在16个周期中有4个周期的回报为负，且最差表现为下跌32.6%。该报告认为，根据贝莱德的成长/价值投资策略，投资者可根据罗素1000指数成分股的市盈率排序，选择相应标的进行组合投资，但更好的策略是爱如跟踪罗素1000指数的ETF，包括罗素1000指数ETF（IWB）、罗素1000价值指数ETF（IWD）、罗素1000成长指数ETF（IWF）等。

德斯皮里托关于美国通胀见顶的论断或许是正确的。美国劳工统计局（BLS）11月10日晚公布的10月份消费者物价指数（CPI）显示，当月美国CPI为同比上涨7.7%，低于市场预期的7.9%，较前值（9月份）实际数据8.2%更是大幅回落，同时也创下2022年以来的最低水平。

根据Choice金融终端，2022年11月11日，iShares Russell 1000 Growth ETF收于228.39美元，当日涨幅为1.48%，当月涨幅为2.61%，年内涨幅为-24.83%，主要是受美联储持续加息的影响，美股大盘普遍出现下跌，但根据网站www.eftchannel.com在2022年11月7日的预测，iShares Russell 1000 Growth ETF的目标价为273美元，即未来还有20%的涨幅。在iShares Russell 1000 Growth ETF的持股中，预计涨幅居前的三只股票分别为Confluent Inc（CFLT）、Ardagh Metal Packaging SA（AMBP）和Planet Fitness Inc（PLNT）。其中，Confluent Inc（CFLT）是一个专注于动态数据的数据基础设施平台，最新收盘价（2022年11月11日，下同）为24.38美元/股，分析师一致预期的目标价为37.14美元/股，即未来还有52.34%的上涨空间；Ardagh Metal Packaging SA（AMBP）的主营业务为金属与玻璃容器，最新收盘价为4.72美元/股，www.etfchannel.com的分析师一致预期目标价为6.33美元/股，上涨空间为34.11%；Planet Fitness Inc（PLNT）是美国规模最大、发展最快的健身中心特许经营商之一，最新收盘价为71.18美元/股，而www.etfchannel.com的分析师一致预期目标价为90.07美元/股，上涨空间为26.54%。