环球实时：定调2023！

正文：

zzj昨天召开会议，分析研究2023年经济工作，几个要点我列在下面（括号是我的点评）：

【资料图】

1）明年要坚持稳字当头、稳中求进（这个是明年的总基调，还是求稳）；

2）继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策（财政政策和货币政策定调，基本也是延续了今年的口径，所以明年流动性总体来说还是一个偏宽松的状态，这也是符合我们预期的）；

3）优化yq防控措施（对yq的定调，继续优化，朝哪个方向优化呢？不言而喻，经济基本面利好预期持续增强）；

4）大力提振市场信心（这点非常关键，信心一方面是企业家、民营企业的信心，一方面是对市场预期的信心，最终落脚点事实体经济的信心，同时也将带动虚拟经济的信心）；

5）要着力扩大国内需求，充分发挥消费的基础作用和投资的关键作用（这次重点提到了消费和投资，没有提出口还挺意外的，其实根据我的观察，我们的出口即便是在yq时期的表现也非常不错，详见下图。所以，没重点提出口，我个人的一个判断是相对放心，而消费和投资是需要主要去抓的点）。

所以，总体看下来，明年“流动性宽松+基本面复苏”是一个主基调，那么对市场来说，还是有利于β行情的酝酿。

其次，消费和投资会是主要抓手，消费目前来看我认为比较好的方向还是次高端白酒、新能源车、医美，成长性和性价比兼具。

投资这块房地产、新基建会是重点，这部分我关注的领域的比较少，与医疗相关的新基建，我个人认为由于前期有了一定上涨，现在性价比也不是特别高，所以，投资这块的机会我目前没发现太好的关注点。

另外，对于我们关注的创新药械、CXO领域，市场回暖其实对于创新药械融资是利好，那么创新药械的估值将回归，CXO的订单将回暖，当然他们的弹性肯定会弱于周期性更强的行业，但是从我们对创新药械的跟踪来看，他们的逻辑链条正在全面理顺，所以，我是会持续看好他们的表现，医药医疗的慢牛已经开启。

以上就是我们对会议的分析，以及对2023年的投资展望，熬过了2022年，相信2023年回给投资者们带来惊喜。

发文前，最新的联防联控《通知》出台，我大致扫了一眼，其实就是把近段时间各地的优化zc做了统一部署，后续就是全国标准化去实施了，那么经济复苏的预期也将同步得到提升。

好了，今天就说这么多，有问题留言吧！记得点“在看”！希望提升投资能力、估值水平，挖掘性价比标的的朋友可以加入圈子。

以下为市场评估表：