环球热资讯！政策催化+低位+机构拥挤度低

两市股指盘中全线走高，沪指涨1%突破3300点，创反弹新高，深成指、上证50指数均涨超1%；两市成交额有所放大，全日成交约9200亿元，北向资大举流入，全日净买入超70亿元。截至收盘，沪指涨1%报3312.35点，深成指涨1.11%报11914.32点，创业板指涨0.61%报2443.95点，上证50指数涨1.33%；两市合计成交9189亿元，北向资金净买入70.1亿元。盘面上看，金融、半导体、软件等板块走高，建筑、建材、钢铁、有色、电力等板块均上扬；信创、云计算、智慧政务等数字经济概念再度活跃。

需要注意的是，历年来有春季行情的年份，两会期间主要以“元宝型”走势运行的惯例为主。市场有“两会期间无行情”的箴言。故，阶段性增加仓位应该在两会过半后再付诸于实施。目前的保驾护航运行研判可作为短线波动对待，适度捕捉差价以及阶段性分批布局等陆续展开为主。

(资料图)

盘面上，继昨日午后科技股再度回暖后，今天科技股出现霸屏，软硬科技分支均有不错表现。极大的带动了市场人气，科技年的展望预期进一步得到夯实。投资者可继续参与和开仓，但不要过度追高，以防在一致性过强之后的分化可能，毕竟科技股的波动还是相对较大的。经济复苏的消费线今天也有一定活跃，分支轮动迅速，热点切换到电器、白酒等，昨日的纺织服装等转跌。

对于本人一直看好的光储赛道方面，由于其光环被科技股掩盖，表现相对较为温和，新能源等赛道股表现不佳，也算符合近期在同名工号里的收盘录音里的研判观点，大的主升机会或在三月中旬左右显现(前瞻研判)。在消纳问题凸显的背景下，国家推动储能的政策趋势不会改变。国家新能源发展的大方向仍然是往新能源消纳方向走，就必须要做储能，而政策的变化其实很正常，因为一定需要政策的不断调整以实现因地制宜。

目前最为火热的题材就是科技类，数字经济、网安信创、人工智能这些计算机的主要题材，本质上都是政策催化+低位超跌+机构拥挤度低，但是缺乏行业景气度支撑和公司成长性以及业绩确定性保障，加上调研跟踪透明度较低，所以自从17年以来市场进入机构主导和定价后，计算机行业都是作为弹性贝塔品种在市场热度较高如成交量过万亿的时候的交易性资金炒作品种，而不是机构倾向重点配置的全年主线，毕竟不看业绩的东西炒起来的时候确没有天花板的限制，但是跌下来的也没有性价比的支撑，所以参与其中的，保持着一半清醒一半醉，一只脚踏在门外随时开溜。然后，大家可以自己复盘一下过去几年的全年主线和开年前两个月所炒的热点关系大不大，多数散户赚不到钱的问题就在于，很多时候是：底部等不起，顶部钻套里。

本次调整的原因是美联储加息逻辑，最先影响的是港股，但是港股连续3天停止下跌，且今天出现大涨， 基本可以判断，对于美元加息的利空，港股反馈得差不多了。目前不能够判断后滞后于港股的A股还会不会有所调整，但是基本可以判断，这波调整随着今日的强底分后基本可以宣告结束了。对于我们A股，目前还不能完全确认突破了3310点（阳线三分之二实体站上），需要后面2天再确认一下，最差也就是继续箱体内强势震荡，不影响个股的操作。

最后讲点散户简单易懂但又能说明行业关键性的东西：

1、光伏是一个接近于永续的高增赛道，至少在未来二十年内，需求是不会衰竭的。定量来说的话，就是：未来全球组件的年出货量，稳态值至少在1000GW以上，是2022年的三到四倍。

2、在这种级别的需求刺激下，即使利润率降到制造业的普通水准，对应的利润依然是极为可观的。由于需求的可持续，竞争格局又不可能完全坏掉（光伏格局再坏，不可能坏过水泥、空调和工程机械），所以光伏赛道中的王者，长期享有15-20倍的PE，是完全可以想象的。

3、全球正在进行一场史诗级别的能源革命，主导者就是中国光伏，对此，大家要有充分的重视。在这样的大背景下，中国光伏一定是有大故事可讲的。再过若干年，当前市场的很多人回头来看今天的光伏时，一定会有一种身在此山的感觉。

4、美国对我国光伏放行，这意味着贸易壁垒都奈何不了中国光伏，也意味着欧美实在是找不到中国光伏的替代者。这其实就说明中国光伏有壁垒、有护城河。

5、在中美两国关系风雨飘摇的当下，凡是能扛住欧美贸易壁垒的产品，都是大大加分的首选项，值得多看几眼。