集体高位跳水 渣男再显本色...

(资料图片)

【盘面回顾】周二大盘早间走势分化，沪指震荡走高，站上3400点关口，创业板指则维持弱势盘整。板块方面，大金融板块延续昨日强势，券商股领涨两市，中字头个股持续大涨，此外，航运、钢铁、煤炭、互联网电商等板块表现活跃；游戏、传媒板块有所回调，教育、中药、贵金属板块表现低迷，半导体芯片板块走弱。总体来看，个股跌多涨少。午后，三大指数再度走弱，沪指翻绿。盘面上，中国银河、光大证券等多股相继炸板，两市炸板率超50%，教育、游戏、军工等板块持续走低。总体上个股跌多涨少，两市超4000只个股上涨。沪深两市今日成交额12218亿，较上个交易日放量849亿。截至收盘，沪指跌1.1%，深成指跌0.9%，创业板指跌1.21%

从盘面上看，猪肉、鸡肉小幅上涨，云游戏、6G、知识付费、新能源、保险、石油、半导体全线大跌，市场总体走出了高位跳水的走势，这个跳水杀伤力极大，因为是冲高回落，很多人可能还沉醉在牛市的氛围中，一下子被打了两巴掌，两市的诈板率也超过了50%，近期的行情是由中特估引导的，而当天的跳水也是因为中特估，我们之前其实已经明确了持续拉升的概率太低了。这两天的大象起舞和2014年有本质的区别。

当天应该上午是大部分散户最亢奋的时刻，拉银行拉保险估计很多人都没有感觉，但是拉升到券商都会认为牛市来了，然而这牛市就持续了半天，最终还是没能摆脱“渣男”称号，我们之前说了今年最大的热点就是中特估和AI，AI属于题材代表的是小票路线，尤其青睐为主，而中特估都是机构重仓的品种，它代表的是低估值的国资背景的企业，类似中国平安、中国移动、中国石油、中国银行等，这种些品种如果真的复苏一般都是慢慢走主升浪，如果加速启动就变成了炒题材了，失去了中特估的本性，别拿中特估当成题材来炒，所以只能慢牛，不能疯牛。

目前两大主线AI和中特估，我主观认为还是中特估屡胜一筹，而AI分支中有些品种调整到位的也有机会，类似数据确权、数字水印、信息安全，但AI应用很多强势股依然在高位有补跌风险，需要区别对待，总是看好的品种不要因为调整而放弃，就是等待调整结束然后发起进攻。

消息面上，7月1日起，全国范围全面实施国六排放标准6b阶段，禁止生产、进口、销售不符合国六排放标准6b阶段的汽车。针对部分实际行驶污染物排放试验（即RDE试验）报告结果为“仅监测”等轻型汽车国六b车型，给予半年销售过渡期，允许销售至2023年12月31日。虽然之前吹风说会延期切换，但最终落空。工信部今日宣布，还按原定的7月1日切换国六b。还有不到2个月时间，而中汽协的数据是，不满足RDE要求的库存汽车接近200万辆，新一轮降价清库存又要开始了吗？大家都知道，上半年燃油车大降价，很大一部分原因这个国六新标清库存。现在冲击已经减缓，这次价格战肯定超不过上半年，部分车型还给予半年销售过渡期，行业最坏的时刻应该过去了。

很多人会懵逼，这个政策利好什么？一是相关尾气处理行业（国六B排放标准主要就是升级这块），如蜂窝陶瓷载体、尾气处理催化剂、车用尿素等；二是对新能源汽车行业是利好，因为改政策倒逼车企向更加环保和节能的方向发展，新能源车中长期必然获益的！但短期看，接下来不排除还有大促销，继续清理库存；另外媒体报道比亚迪也有库存压力，车没那么好卖了...！但从股价看，会提前反应这种利空。

亚马逊、微软、谷歌等美国科技大厂已经推出或计划发布8款服务器芯片和云端AI芯片，用于内部产品开发、云服务器租赁业务或两者兼有，在研芯片集中采用5nm工艺节点。据报道，这些大厂共同斥资数十亿美元开发和生产微芯片，芯片项目成为他们降低成本和赢得商业客户战略关键部分。这一轮的人工智能大战，国外巨头都在硬件升级，搞服务器+云端AI芯片！国内巨头都在搞大模型，其它公司蹭AI+应用蹭热点，殊途同归啊。从互联网、到移动互联网，再到人工智能，都是这种路数。原因是国内用户多，搞应用才能快速搞钱；在这方面我们确实比老美强，但底层基础不搞好，很容易卡脖子的！

从技术上看，我们说了经过大阳线之后短期会有回踩，因此大盘持续性阳线的概率太小，在冲一下容易引发小级别背驰，其实当天就是因为小级别中枢背驰引发的跳水，目前的支撑位在3325点附近，因此还有调整空间，但如果3325点失手的话大盘就会被拉回60分钟级别中枢从而形成日线级别顶背离，这种情况出现的话应该还有一次大跌。