筛了一些回撤小的基金出来！

筛了一些回撤小的基金出来！

股市反复磨底，悲观的话，按摩的话，大家一定听了不少。

没必要过于悲观，当然，也不要过于乐观，我们就保持一个平和的心态，做好资金规划，该加仓时候加仓，就行了。

(资料图片)

熊市中，子弹是最大的底气。切忌一股脑儿把子弹打光。

猜点位没有任何意义。踏踏实实看看书，总结总结自己的经验教训远比发泄情绪有用得多。

比如，为什么今年错过了美股。投资组合中是不是相关性过高的产品配置过多。对于标的历史回撤情况有没有个大概认知？

沪深300从2021年2月到现在已经熊了两年半了。

有些基金甚至腰斩，例如堪比中概的医疗。那市场上有没有一些回测较小的、业绩还不错的基金呢？

我在全市场做了个筛选。筛选指标是：

1.基金类型：股票主动型、偏股混合型、灵活配置型。

2.股票仓位：60%到90%。去掉那些因仓位低而回撤低的基金

3.最大回撤：近五年20%以下

4.基金成立年限：大于一年。

5.基金规模：大于2亿。

6.基金经理投资年限：大于1年。

选出来31只基金。我看了下，有一些是做量化对冲或绝对收益的。有些基金虽然波动小，但业绩一般。

经过人工筛选，选出来如下这些还不错的基金：

1.南方君选、南方改革机遇、南方核心竞争（卢玉姗）

2.长盛量化红利混合（王宁）

3.景顺长城沪港深精选股票、景顺长城能源基建混合A（鲍无可）

4.工信创（杨鑫鑫）

5.国投瑞银瑞源灵活配置、国投瑞银瑞利混合（綦缚鹏）

6.金元顺安元启（缪玮彬）

7.景顺长城睿成混合（郑天行）

8.博时鑫泽灵活配置（金晟哲）

9.大成策略回报（徐彦）

10.建信核心精选（王东杰）

11.银华鑫盛灵活配置混合（王海峰）

12.国富中国收益（徐荔蓉）

13.华泰伯瑞多策略（董辰）

这其中有大家比较熟悉的鲍无可、徐彦、杨鑫鑫，这几位是典型的价值投资选手，就不介绍了。

其他的为大家熟知的价值型选手还有中泰的姜诚、中欧的曹名长、中庚的丘栋荣。

卢玉姗。担任基金经理7年多。中生代新秀，以南方核心竞争为例，其采用的是行业均衡型策略。近五年最大回撤仅为16.97%。

由于其前十大持仓平均市值为9776亿元，属于典型的大市值，可与沪深300做对比，近五年业绩相对沪深300的超额收益是79.31%。

王宁，基金老将了，累计任职年限已有16年。长盛量化红利，从名称可以看出，这只基金主要采用的量化+红利策略。

自2021年大盘回撤以来，有两个因子表现不错：一是小市值表现更好（相应的，一些量化基金表现不错）；二是红利因子。由于红利基金的保底特性，在熊市中抗跌性更好。

长盛量化前十大持仓偏价值，市值平均为4134亿元，证明其超额收益主要来自红利因子，而非小市值因子。

近五年，其收益为107.53%，同期沪深300为11.54%%，超额收益明显，表现优异。

綦（q）缚鹏（多少人跟我一样，不认识这个字。），也是基金经理从业十几年的公募老将了。以管理时间7年多的国投瑞银瑞利混合为例。

一个显著特征是当下持仓偏小盘，前十大平均市值为394.9亿元。

行业分布上较为均衡，整体偏价值，煤炭地产交通占比五成以上。

近五年净值上涨了110.71%，同期小盘价值仅为20.1%，超额收益还是很给力的。近五年来最大回撤仅为12.77%。说是画线派，实不为过。

缪玮彬这个名字或许大家不是很熟悉，但是金元顺安元启这只基金，可能大部分基民都有耳闻。缪玮彬从2016年开始管理公募基金，目前在管的基金只有这一只。

金元顺安元启这几年收益非常出色，主要得益于小市值因子，我看了下，该基金前十大平均市值只有35亿，典型的微盘股。

基金目前规模为14.29亿，这种策略注定了，规模一上来，策略就要失效。这只基金目前已经买不了了。

近五年该基金业绩为275.84%，相对比，小盘成长只有9.05%，难得的是，最大回撤只有14.43%。可以说是非常优秀，这种业绩能否具有持续性，我们拭目以待。

博时鑫泽灵活配置，基金经理金晟哲同时管理了6只基金，除了这只，其他业绩相对一般

建信核心精选的基金经理是王东杰，王东杰从2015年开始管理基金，目前已有8年。从事金融行业已有15年。

他最有代表性的基金是建信大安全。

建信核心精选和建信大安全的业绩都挺不错。

建信核心精选是大盘风格，行业和风格都比较均衡。近5年基金净值涨幅为135.26%，同期沪深300只有11.54%。近五年的最大回撤也只有19.07%。

建信大安全也是大盘风格。近五年最大回撤为21.04%，因为超过20%，所以没选出来。

这两只基金持仓和走势其实都差不多。

银华鑫盛灵活配置混合，基金经理王海峰，前十大持仓平均市值为2858，不算特别大。

当下持仓中石油石化高达23.8%，建筑材料占18.25%，总体属于大盘价值风格。

该基金近五年净值为175.54%，同期沪深300为11.54%。最大回撤也只有18.61%。

王海峰自2016年开始管理基金。在管五只基金，鑫盛和鑫瑞的业绩都很不错。

同一位基金经理，有时业绩差别不小。能选到表现好的，恐怕运气也占一部分。

华泰伯瑞多策略，基金经理董辰，自2020年12月29日开始接管。华泰伯瑞对董辰十分看重，其管理基金众多。如此一拖多，会不会精力不够而影响收益，不得而知。

但，值得一提的是，其管理的基金业绩都很不错。华泰伯瑞多策略业绩最好。

近五年业绩为105.57%，同期小盘价值为19.94%，尤其是他接手后，基金净值明显加速增长。近五年最大回撤仅为18.21%。

前十大持仓市值为755.6亿元，算是中盘吧。当下持仓中有色占70.44%，其中黄金就占了29.41%。

房地产占19.63%（招商和保利），剩下还有10%左右的公用事业和地产。整个风格为中盘价值。

以上基金非推荐、非恰饭，只是为了分析之用。涉及的基金比较多，所以分析不像之前分析单个基金经理那么详细。

过去业绩很好未来也可能发生均值回归，尤其是那些行业和个股集中度占比高的基金，相信这一点，很多基民这几年深有体会。

但是，我们以前也分析过，业绩好的基金经理未来不一定好，但业绩差的基金经理未来大概率还是差。

所以，我们从五年维度做了个筛选，尤其是回撤控制好的基金，更值得关注，说难听点，即使让你刚好买在了最高点，回撤控制在20%以内，也能承受。

那种动不动回撤个30%，甚至40%以上的基金，一旦深套，回本之路遥遥无期。

that"s all.

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