东吴证券：首次覆盖中银航空租赁(02588)给予“买入”评级 长期价值可期 独家

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智通财经APP获悉，东吴证券发布研报称，预计中银航空租赁(02588)2026-2028年归母净利润分别为7.77、8.59、9.48亿美元，对应同比增速分别为-1%、11%、10%。预计2026-2028年公司EPS（最新股本摊薄）分别为1.12、1.24、1.37美元/股，对应PE估值分别为8.90、8.05、7.28倍，对应PB估值分别为1.00、0.93、0.87倍。公司依托中行股东信用背书，融资成本显著低于同业，叠加机队结构优质、租约稳定性强，盈利韧性与现金流确定性突出，具备估值溢价基础，首次覆盖给予“买入”评级。

东吴证券主要观点如下：