每日速读!乳业股涨幅居前 生育补贴有望提振乳制品需求 机构称肉奶周期共振利好牧企

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乳业股涨幅居前，截至发稿，澳亚集团(02425)涨35.62%，报1.98港元；现代牧业(01117)涨13.49%，报1.43港元；原生态牧业(01431)涨9.21%，报0.415港元；中国圣牧(01432)涨7.95%，报0.475港元；优然牧业(09858)涨8.19%，报4.36港元。

消息面上，7月28日，《育儿补贴制度实施方案》出台，方案为2025年1月1日起，对符合法律法规规定生育的3周岁以下婴幼儿发放每孩每年3600元的补贴，至其年满3周岁。国泰海通证券指出，“国补”正式进入生育领域，测算年均发放育儿补贴约千亿，有望发挥乘数效应且有加码可能，提振乳品等行业需求。

财通证券（601108）则指出，肉奶周期共振，从两个维度利好牧企。短期来看，肉牛价格上涨可直接增厚牧企淘牛收益，带来可观的利润及现金流改善。经过测算，相较2024年水平，在淘牛价格上涨40%假设下，预计优然牧业、现代牧业、中国圣牧通过淘牛或可分别增加收益4.4、3.4、0.8亿元。中期来看，肉牛价格上行有望催化行业内社会牧场存栏加速出清，利好原奶供给格局改善，从而进一步传导至原奶价格。优先关注港股牧业龙头公司。