全球看点：8-19 复盘 —— 二次分歧显高位风险，注意冰点博弈的机会

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20220819复盘

盘面综述

指数调整，全天低点报收，尾盘略有恐慌。个股也是3400+普跌，尤其是天合光能、大港股份这样的大小票核心大跌，对情绪的杀伤较大。理论上在下周一继续回落的话会形成一次小冰点博弈的机会，但要注意这里是二次分歧，想要像前面一样强修复的话难度会大很多。那么就需要做好两手准备，一方面是赛道内的分离，比如储能强于光伏，另一方面是低位的切换，比如消费电子和绿电的启动，需要注意跟踪。

大局观和板块热点

川润股份尝试5板失败，远大智能4板成为高标，高度仍在降低。低位连板数量不算太差，且随着大港股份的跌停，会有更多资金来尝试低位切换的机会，国光电器、乐山电力、宇环数控等则保持着反包活跃的尝试。20cm方面，出现超预期的断档，盘中VR和业绩品种的尝试均失败，趋近于冰点之后，后续也会产生试错的机会，具体的照例周日做说明。

赛道方向集体活跃后出现调整，光伏大票跌幅较大，隆基、天合光能、晶澳科技等，且杀跌之前并没有什么征兆，不过常关注的设备、支架、逆变器等方向跌幅都比较克制，也没有放量。储能其实是有分离动作的，阳光电源盘中有新高，昨天逼空的户储也并未出现大跌，这一块如果在下周初继续新高的话会进一步加强。半导体也是调整为主，大港股份尾盘闪崩后，只要不是连续垂杀问题就不大，后面板块的止跌回流也会结合着业绩来进行，碳化硅、设备等。

电力股午后迎来集体涨停，缺电逻辑未必持久但基于绿电的补涨有资金关注，华能国际、太阳能、上海电力也是机构性品种，乐山电力、惠天热电则具备一定的身位。下周初延续的话还会对于风电、特高压等有所带动。消费电子延续热度，国光电器尾盘回封，资金也对于VR、苹果链等有所尝试，下周初重点看大票能否回暖，歌尔股份、水晶光电等，目前不算弱。机器人题材占据连板的高标，但板块分化较大，减速器、伺服电机的核心品种倒是表现平稳，后续也是要么做低位小票补涨，要么只关注前排的趋势。

今日操作和明日策略

操作：继续空仓等待，像主板远大智能，20cm的恒信东方的其实都有考虑，但由于大票表现确实开盘后就比较弱，都选择了放弃。

中线方面，仓位基本维持。加仓消费电子，减仓电力、光伏，日内整体盈亏不大，强于指数的表现。这里指数虽有调整，总体震荡的格局并没有改变，下周初如有连跌急跌是机会，要防范的则是弱反抽之后继续承压。情绪上大港股份的跌停具有一定的分水岭意义，对于高位股的亏钱效应需要有更为清醒的规避，这是后续把握低位机会的前提，供参考。