焦点速读：严为民：有利的因素越来越多！

【资料图】

今天往下的一个力量是上周五表现非常好的有色金属板块，因为大洋彼岸通胀数据超预期，很多资金担心美元加息，一加息美元保持强势，那以美元计价的商品就要下跌，所以导致大宗商品上周五风光，今天很失落。

但今天这个回落改变了我们的逻辑吗？没有，我们看好的是全球经济复苏，这个大方向有利的因素越来越多，因为逐步放开有利于经济增长，那会带来需求增长，大宗商品的价格预期走上升通道，所以震荡之间趋势向上，这才是最重要的。

今天市场热闹的部分，医药继续分化，很多补涨的低位的仍然受到追捧，这是市场热点的一个表达，但同时新热点也在产生，围绕国产替代的科技股今天的整体表现还不错，但是我们并没有布局，那就替别人高兴高兴。

电力继续调整，但我们不改变，持股待春风。要知道电力改革刚刚开始，碳中和目标包括整个国家能源结构的调整，清洁能源的占比由目前的百分之十几，未来要提高到占绝大多数，以火电为主，这个变化本身是行业翻天覆地的变化，包括整个价格体系的变化，是必然要发生的。

最后，今年是国企改革攻坚的关键一年，又进入并购重组的旺季了，这个行业无论怎么讲都值得重点关注，一个是内生式的增长逻辑，一个是外延式的增长逻辑，短期没有涨不要紧，我们坚定继续等待。