10-15 复盘 —— 迎来普涨修复，注意再度分化

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20251015复盘

指数反弹，创业板涨超2%。上证稳住后，连跌的创业板也迎来修复，不过是以缩量普涨的方式呈现，持续性上不可靠。短期又是分化的预期，如无消息面恶化，这种分化不会像昨天那样表现的偏极端，而是以震荡、小幅调整的方式来呈现。由于高低切换、更多板块加入轮动，热点呈现出隔日溢价低，有广度无高度的状态，这就更需要做到买在分歧、注重节奏的把控。

半导体，整体迎来止跌，华虹公司稳住但走势不够主动。新凯莱在消息兑现日走弱不意外，新莱应材、至纯科技、同惠电子等走弱，连续杀跌会有个修复但意思不大。存储仍是催化较多的，尾盘也有回升，分支也是来到节点，明天无法主动走强也就需要先走休整，核心还是在德明利、香农芯创等。机器人，午后走高，基于订单传闻，中军三花智控涨停，更多的还是基于板块本身超跌反弹的预期。早盘五洲新春就有涨停动作，先是被大单爆头的，所以明天也是板块的风向。和以往一样，对于今天大涨、新高的品种适合做积累，后面也是分化后的趋势品种选择。硬件，CPO大票止跌但反弹力度不大，早盘液冷是被砸的，午后拉升的主要是电源，最近AIDC的催化也不少，这里反弹过后也是要看业绩来做决断，新特电气这种高度炸板分歧后也是短期的题材风向。

新能源，昨天炸板的隆基绿能保持承接，但也没有跟随午后的板块上行，早盘光伏内部也是在尝试轮动硅料的通威股份等，这里仍有趋势预期。阳光电源、宁德时代目前的走法更多的是和海外线重合，大票稳住后，前面的人气股先导智能、海博思创等短期的打法会比较重要。金属，趋势内的震荡，午后有随着期货市场的上行而走高，招金黄金打高度，而像山东黄金这种业绩影响近期也会广泛存在，整体的中军仍在紫金矿业，这一块仍有冲高动能，但后半周拉高的话适合兑现。十五五方向早盘拉升了量子科技、结合着信创但反复活跃，盘中超跌的创新药也有反弹，结合着消费方向的表现，不过南京港、国光连锁都在走博弈和淘汰，也包括反制在内，这一块依然是只适合分歧的时候去买，结合着指数来把控节奏。

按照计划以拉高兑现为主，普涨格局下也是分批做卖出，仓位有所降低。博弈半导体、博弈机器人、减部分硬件、新能源，博弈和加部分金属，仍是围绕几个主要方向来反复做。关于明天，缩量普涨之后，有震荡整理的预期在，只要不走亢奋，风险就会可控，当前各方面扰动下也很难支持连续的进攻，还是需要多些耐心，以轮动的思路来参与，并做好仓位的控制，供参考。