美债市场出现大额期权交易 押注10年期收益率升破5%

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周四美债市场出现了一宗大额期权交易，押注国债抛售势头将推动10年期收益率升破5%。

油价上涨可能进一步刺激本就高企的通胀，上述期权交易是投资者加紧对冲债市风险的最新迹象。

抛售推动10年期收益率再次逼近2023年略高于5%的峰值。30年期美国国债收益率周四升至5.35%，为2007年以来最高水平。

这笔期权交易支付的权利金约为1400万美元，在衍生品市场上规模相当可观。此前，交易员称市场已经出现一波幕后对冲活动，为抛盘推波助澜。

如果跌势持续，投资者可能进一步买入看空期权，以保护投资组合免受损失，同时也可能增加所谓的凸性对冲。

如果10年期美国国债收益率升至约5.1%，这笔交易将达到盈亏平衡点；如果收益率升至5.2%，收益将增至约1500万美元。10年期收益率上一次达到这一水平是在2007年。