焦点报道:风光储集体大溃逃，9月有望迎开门红！

比亚迪遭巴菲特减持，成为压死骆驼的最后一颗稻草，风光储集体大溃逃。上百家个股跌停，跌幅超3%的有2100家，红盘仅600余只。相比上周三的大跌，昨天指数调整并不深，金融、白酒、地产等护盘，或者说有资金切换过来。

(相关资料图)

昨天的盘面可以说明两点：第一，市场无系统性风险，基本面不错、位置尚可的品种，是拒绝下跌的。第二，场内的流动性尚可，且资金内部存在腾挪，也就是说，并不是市场悲观，仅为资金调仓。

对于光伏、储能，在上周三大跌时就提醒了风险，说资金在高切低。本周初阳光电源发布中报后，我说其增速连银行都干不过，对得起百倍估值嘛？这哪是逆变器，这是逆天器呀。还有固德威、锦浪科技等均放量跌停。

这种累计涨幅几倍的，比亚迪只是导火索，最根本原因还是涨多了。且这次中报看，储能行业的毛利率急转直下，只有个位数，意味着行业壁垒太低了，承受不了高估值。昨天这跟高位放量长阴，接下来肯定是需要周线级别的调整。

我还是那句话，高位崩掉，低位才有启动预期，换言之，资金才会酝酿新主线。基本上高位该跑的、该割的，昨天都跑差不多了，今天早盘再跑点，剩下的短期都会选择抗一抗，因此，今天早盘再博弈下，差不多了。

昨天提醒两点，一看指数在3200点的支撑，二看北向是否流入。虽然昨天沪指击破3200点，但收盘还是收上来的，今天还是看这个位置的支撑！北向昨天大幅净流入，尾盘的动作是由于MSCI季度调整所致，午后的动作，应该是主动为之。

我还是维持观点不变，倾向月初会有变盘，9月有望迎来开门红。继续潜伏低位+基本面不错的绩优品种，昨天实际不咋亏钱的。前面提到的白酒、金融、资源股，除了煤炭利润回吐外，其他都尚可。

接下来观察经历为期半个月的高切低后，资金能不能达成新的预期。若能，接下来不会太差；若不能，那么市场的表现会继续猫一天、狗一天，且成交量逐步萎缩，不排除回到8000亿附近。静待盘面进一步明朗化！

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【9.1基金板块盘前点评】

1、中概互联：微涨，腾讯再次探底回升，意味着下方是有支撑的，这个力量是回购资金还是有多头增量资金，不清楚，但再一再二不再三，若是多头资金，这里需要向上发力了。静待！

2、证券：昨日午后再度拉升，横向盘整的第14个交易日，活跃性有，但随机性太强，一天一封板券商，整体指数没动，所以净值不亏，但也不赚。继续等待变盘！

3、军工：小跌，先观察两天盘面，看市场经历这么大震荡后，风格切换去哪了；8月上旬那会就建议大家降仓兑现的，所以现在补不补，主动权在我们手里，静待调整完毕。

4、半导体：午后快速拉升，收盘微跌一点；这两天好点的是没有再创新低，实际半导体本身位置就不高，跌不动也在预期内，等缩量走平后再决定回补。

5、新能源：光伏大跌，我看调整并提醒兑现应该算是在高点附近；此前通威50元附近看反转，提醒若加速要兑现，现在还是观察它何时止跌企稳。

宁王回到半年线附近，此前预期500元一线应该有支撑，目前略超一点预期。上次回补仓位在8月25日，昨天净值跌幅虽不小，但距离上次补仓，累计净值回撤还不够5%，若今天再跌，那就够了，到时按计划回补15%，然后观察月初盘面变化。

6、周期：煤炭延续调整，上周加速段涨幅都被抹掉，板块指数跌幅在2%以内，但净值回撤，收盘看有-3.5%，所以不知道大家有没有撤退。若没撤，那今天再看看，也不用担心；已撤的，等止跌企稳回来。钢铁、有色前面涨跌都没动，虽然昨天也跟随调整，但相对位置不高，没必要动。

7、白酒：小涨，前两天就说白酒收敛至极致，会变盘，昨天这跟中阳很具有扭转信号的意义，暂且继续持仓观察。

8、医药：昨天也还行，喝酒吃药联动嘛，昨天的行情有资金切换所致，所以持续性还需观察。