重点关注新能源赛道的底部翻转

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大盘开盘涨跌不一，随后再度尝试冲高，但力度不大。早盘绝大多数时间在前一交易日收盘点位上方震荡整理。截至发文，各大指数均红盘报收。沪指涨14点，涨幅0.44%，深成指涨0.69%，创指涨1.16%，科创指涨1.88%，上证50指涨0.68%，沪深300涨0.62%。盘面观察，个股涨多跌少，逾2700只个股上涨。投资者风险偏好维持，可操作性一般，仍有一定赚钱效应。权重方面，金融、地产等权重股走势疲软跃。二线方面，白酒、医药小幅走弱。基金重仓股走势分化。题材方面，赛道股继续反弹，光伏、储能等方向表现较佳；大消费板延续整理，住宿餐饮、民用航空、旅游酒店等领跌；科技股表现相对低迷，数字确权、电子竞技、手游、体育等领跌。总体上，光伏胶膜、钙钛矿、有机硅、定制家居、太阳能、碳化硅、新材料、一体化压铸、特高压等板块涨幅居前，公用设施、广电系、住宿餐饮、休闲食品、啤酒、航空、数字经济等板块跌幅居前。截至发文，北向资金净流入37.86亿元，其中沪股通净流入22.40亿元，深股通净流入15.46亿元。

今天大盘继续震荡上行，强势特征维系。北向资金上午继续流入数十亿，一定程度上维系了昨天拉升的成果，这也是指数并未“顺利”下跌的主要原因，午后注意流入规模的大小做修正研判。不过，盘面上金融等权重股表现不佳，节前活跃的大消费板块展开整理，人气板块科技股也是表现相对较弱。仅仅是新能源赛道股一枝独秀表现优异。整体上，各板块的轮动依然还在进行，短期仍有继续上行可能，但力度正在逐步降低。维持近日观点不变～考虑到历年来元旦和春节之间的“冷静期”，且今年春节较早，加之趋于超买的日线波动指标，操作上需要适度逢高做降低仓位操作，以求捕捉更多波动差价的收益。在此前提下，仍可适度轻指数重个股操作，在消费、科技、新能源三大题材板块中滚动操作捕捉轮动机会。后市看，日线MACD已经出现持续放大红柱，随着指数对3130点一带的突破，周线KDJ死叉也已消失。今年可以相对乐观的对春季行情进行多维度展望（目前属于元旦攻势的尾声），在接下来指数整固之际，可以继续轻指数重个股操作，逢低再度放大仓位，并对春节后行情进行乐观展望。

技术面上，沪指继续震荡攀升，尽管日线KDJ严重超买钝化，但MACD已经持续红柱放大，使得接下来的技术整固预期将在20-30日线一带的3130点附近震荡为主。属于继续上涨过程中的蓄势运行，更大的机会将在春节后凸现。投资者逢高减仓之后捕捉波动差价的同时，不必过轻仓位，并注意对良性上涨的板块品种不要做丢。指标方面，周线KDJ中高位粘合上翘，MACD红柱持续，黄白线上行，保持中期谨慎乐观态度；日线KDJ严重超买钝化，MACD持续红柱放大，黄白线上行，保持谨慎乐观态度。30/60分钟KDJ双双高位徘徊，两周期MACD走势向好，午后大盘有望继续震荡攀升但冲高回落报收上影小阳的可能，不排除绿盘报收，下周看跌。关注金融等权重股表现以及港股变化等进行修正研判。具体操作上，总体仓位逢高适度降低仓位到5成左右应对下周有望展开的日线整固预期。板块操作维持近期观点不变，权重主要捕捉金融、地产等的阶段机会，题材主要捕捉消费、科技、新能源等主流热点题材的轮动机会。操作技巧上，主动获利了结是不错的技巧，同时，不断捕捉轮动机会，适度轻指数重个股操作无妨。

最后谈一下光伏和储能赛道：硅料已经落在12W以内，下周预计会到10W以下，上游加速寻底的同时下游开始结束观望伺机而动，组件厂已经开始调整一月排产计划，光伏需求启动就在过年附近这几天了，整体情况好于市场悲观预期，当市场反应过来后该纠偏的纠偏，该提前布局反转的布局反转，所以这两日行情启动，目前光伏行业背景与估值类似19年1月份或20年6月份或21年4月份，底部位置乐观起来！ 

光伏需求启动就在过年附近这几天了，随年底去库存完成，产业链价格有望随企业春节前生产原料补库、以及节后产业链开工率全面回生而企稳。预计随春节后国内外需求启动，产业链各环节开工率将快速恢复，组件企业开始补库，并驱动产业链价格企稳/反弹，所以 市场的纠偏与反攻也正在提前酝酿。22年年底市场因阶段性担心23Q1光伏需求（暂时不担心23年全年需求）使得板块连续调整4个多月估值持续下挫，昨天多方信息带来的结果是“超预期”，而光伏近两年来上涨主要就是靠不断地上调预期，继续看好光伏和储能的机会方向，个股方面关注储能的鹏辉能源和华自科技，光伏设备龙头捷佳伟创。