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环球观速讯丨历史新高!

2023-01-17 16:37:33      来源:海边的黄老板

正文:


(资料图片仅供参考)

在经历了连续上涨之后,市场今天迎来调整。

核心数据,2022年GDP增速公布为3%,不知道大家怎么看这个数据,我个人认为是大超我预期的。

但不管怎么说,这个数据已经过去,对于当前乃至未来的指导意义一般,未来我们主要还是看今年的增长情况。

另外有个数据值得大家注意,就是从去年开始,我们人口开始负增长了,个人预计今年这个数字还会继续扩大。

那么这个趋势给我们的启示是什么呢?

第一,还是我之前说的,瘟疫其实也是对种群数量调节的一种方式,随着我们的GDP继续保持正增长并突破120万亿,而另一方面人口数量减少,那么人均GDP或者说人均资源占有水平,其实是在增长的,所以,大家应该对下一阶段的竞争格局优化抱以乐观态度。

第二,我们人口红利确实在消失,那么也就意味着过去劳动力密集型产业的优势会下降,工业机器人需要替代大量的廉价劳动力,这也是在倒逼劳动力升级转型,所以,下一阶段工程师红利还是我们与国际竞争的一个主要优势,而这种优势我认为还不是在前沿技术的探索,主要还是在跟随上面。

第三,新生儿的趋势很难逆转,未来我们重点关注还是老龄化方面的机会,除此之外,中等收入群体的扩大伴随的消费机会确定性也是比较高的,其他方面暂时没有看到确定性比较好的方向。

市场方面,今天看到数据,截至今日收盘,北向资金其单月净买入已达891亿元,超过此前历史峰值2021年12月(889.92亿元),创单月历史最高。

但有意思的是,2021年12月是近几年市场的极端性高点,所以,单看资金流入量去判断市场表现其实也并不准确,但是结合估值水平来看的话,现在北向资金净流入,主要还是看中了估值+预期好转的这么一个逻辑。

昨晚昭衍新药发布了2022年报预告,我在圈里做了比较详细的点评。

总体来说,昭衍这份预报还是非常不错的,剔除生物资产的扣非依旧保持了60%+的增速,非常了不起,也从侧面证明了CXO行业的高景气度依旧存在。

但是,大家也发现了,昭衍新药在最近这波CXO行情中表现并不算强,其核心原因在哪呢?

看下图大家就知道了,问题出在食蟹猴的价格上面,yq这三年,猴子的价格涨了将近7倍啊,从2w一只到现在的14-5w一只,这是非常可怕的。 

后续猴子价格能否持续保持高位,这个是资金比较犹豫的一个核心问题,一方面是市场供求关系的变化,一方面是药明、康龙等CXO也在自建动物房,形成实验动物产能,所以,我的判断是未来猴价大概率是要回落的。

所以,昭衍可能需要出清掉这部分公允价值损失的风险之后,才能进入到一个逻辑比较顺畅的阶段。

另外,我去年最后一天发了年终总结《2022年致投资者的信(年终投资总结)》,只有2100的阅读量,这是我全年最有价值的一篇文章,建议大家还是看看。

好了,今天就说这么多,有问题留言吧!记得点“在看”!希望提升投资能力、估值水平,挖掘性价比标的的朋友可以加入圈子。

以下为市场评估表:

标签: 估值水平 人口数量 资金净流入

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